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蓝鲸新闻 8 月 7 日讯（记者 徐甘甘）光模块龙头中际旭创（300308.SZ）（03308.HK）A+H 股今日尾盘双双跳水，港股早盘开盘一度涨超 7%，午后快速转跌，截至收盘跌 3.82%，报 1107 港元 / 股。A 股收跌 3.68%，报 919.87 元 / 股，当日主力资金净流出 56.44 亿元。
消息面上，美国光通信制造商应用光电（AAOI.US）管理层在业绩电话会上释放积极信号，表示 AI 基础设施需求强劲，客户需求较其当前供应能力高出约 20% 至 40%，预计 800G 收入将在第三季度接近环比五倍增长，首个 1.6T 产品将在未来数周完成客户认证并于三季度后期发货，并已在电话会中透露拥有超过 2 亿美元的 1.6T 订单。
有市场观点认为，AAOI 的美国本土产能是其核心卖点，或将使其在客户争夺中占据一定优势，进而对中际旭创等国内光模块龙头的估值形成压力。
应用光电（AAOI.US）是一家总部位于美国德州的光通信器件及模块制造商，在高速光模块领域拥有中美两地生产能力。
就市场对订单情况的关切，中际旭创证券事务相关负责人向蓝鲸新闻表示，关于订单等相关问题，可参考公司于 2026 年 7 月发布的投资者关系活动内容，相关订单表述截至目前仍有效。
回溯 7 月 12 日中际旭创披露的投资者关系活动记录，公司明确表示，公司在手订单已覆盖 2026 年全年，部分订单已下到 2027 年。部分客户已提前给出 2027 年各季度出货预期，需求指引确定性高。整体来看，1.6T 市场需求并未缩减，反而 800G 需求较此前预期出现明显增加。
上述记录中，公司同时否认了二季度业绩严重不及预期、1.6T 需求延迟等市场传言。中际旭创强调，2027 年整体行业的 1.6T 需求依然保持强劲，与此前预期的数量区间相比没有变化，客户数量也有所增加。2027 年 800G 行业需求增长较此前预期更为显著。从整体客户需求来看，没有看到需求下降的情况。
同时，近日美国光模块"禁令"传闻持续搅动光模块板块，对此中际旭创此前给出的回应是：已核实 FCC 尚未出台相关限制性文件，因此对"禁令出台后的影响"暂时不予评述。
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